【Fiona的日报频道】 2026-03-30
——宏观新闻——
1️⃣🌟周末 美国和以色列轰炸了伊朗的电厂、钢厂，作为回应，伊朗袭击了阿联酋和巴林的铝厂，导致全球铝产能受损，中东铝产能占全球9%，欧洲30%的铝进口来自中东。而胡赛武装宣布参战，封锁曼德海峡，大量船只暂停红海和霍尔木兹的航程，全部绕道改行好望角，航程和时间增加70%。
2️⃣🌟 风险资产继续承压。原油重新进入“供应冲击定价”。伊朗革命卫队宣称霍尔木兹海峡已关闭，叠加其他能源中断消息，WTI 上周五收涨 7.85% 至 101.51美元/桶，布伦特收涨 5.13% 至 106.38美元/桶。彭博同日还报道称，特朗普表示美国可能“拿走伊朗的石油”，甚至考虑控制哈尔克岛出口枢纽，显示地缘升级风险并未消退。
3️⃣🌟 霍尔木兹并非“完全锁死”，而是进入“选择性放行”阶段。金十列出：马来西亚滞留油轮、泰国油轮、驶往印度的两艘LPG油轮，以及巴基斯坦20艘船只，均在与伊朗协调后获准通过海峡。交易含义是：供给未完全中断，但运输风险溢价将长期化。
4️⃣ 美股上周五继续下跌，日本市场今早继续受油价与日元双重扰动，港股/韩股均下跌中。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣ 字节跳动称其通过数十亿美元芯片投入、顶尖人才争夺和社交流量优势，在中国AI竞争中拉开身位。
2️⃣ AI 硬件链并未降温。彭博今天报道称，JX Advanced Metals 计划加大对芯片与信息技术材料的投资，理由是半导体需求持续走强；这更像 AI 基础设施需求外溢到上游材料环节的信号。
3️⃣ 国内 DDR5 内存价格已开始下探，但专家认为“价格将持续下探，只是时间跨度较长”。这说明 AI 带来的高端存储紧张，并未阻止通用内存进入新一轮价格调整。
4️⃣中国通用人工智能与“AI 代币”数据再刷纪录。国家数据局披露，中国日均 AI Token 使用量从 2024 年初的 1000 亿激增到 2025 年底的 100 万亿，预计 2026 年 3 月将超 140 万亿；中国大模型的周度调用量已连续数周超过美国，全球前三名均为中国产模型。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣ 财新上周最新机器人主线之一是 Pony AI：公司在中国两个城市实现 robotaxi 单车盈利，截至 2026年3月 车队规模扩大到 1,446辆；其 2025年Q4 robotaxi 收入同比增长 159.5% 至 4660万元人民币，但全年 non-GAAP 仍亏损 12亿元人民币。这条更像“商业化验证前进一步，但远未进入全面盈利期”。
2️⃣ 中韩机器人合作：宇树科技与韩国 Rovigos 正探索具身智能合作，方向包括物流与服务机器人调度平台；不过报道同时指出，数据系统碎片化和供应链约束仍是主要瓶颈。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣🌟 铝是今天最值得看的品种。彭博称，伊朗对阿联酋与巴林两处铝厂发动打击后，铝价一度上涨约 6%。
2️⃣ 能源冲击已经向下游扩散。彭博称，澳大利亚上周汽油价格升至历史新高，政策层面正讨论削减部分燃油税费；韩国考虑在油价上涨时启动资源危机三级响应。这说明“高油价→消费端通胀”的传导已经开始。
3️⃣ 中国将结束太阳能出口退税、航空公司将提高燃油附加费；这与中东局势导致的能源和运输成本上行是一条逻辑线。
——宏观新闻——
1️⃣🌟周末 美国和以色列轰炸了伊朗的电厂、钢厂，作为回应，伊朗袭击了阿联酋和巴林的铝厂，导致全球铝产能受损，中东铝产能占全球9%，欧洲30%的铝进口来自中东。而胡赛武装宣布参战，封锁曼德海峡，大量船只暂停红海和霍尔木兹的航程，全部绕道改行好望角，航程和时间增加70%。
2️⃣🌟 风险资产继续承压。原油重新进入“供应冲击定价”。伊朗革命卫队宣称霍尔木兹海峡已关闭，叠加其他能源中断消息，WTI 上周五收涨 7.85% 至 101.51美元/桶，布伦特收涨 5.13% 至 106.38美元/桶。彭博同日还报道称，特朗普表示美国可能“拿走伊朗的石油”，甚至考虑控制哈尔克岛出口枢纽，显示地缘升级风险并未消退。
3️⃣🌟 霍尔木兹并非“完全锁死”，而是进入“选择性放行”阶段。金十列出：马来西亚滞留油轮、泰国油轮、驶往印度的两艘LPG油轮，以及巴基斯坦20艘船只，均在与伊朗协调后获准通过海峡。交易含义是：供给未完全中断，但运输风险溢价将长期化。
4️⃣ 美股上周五继续下跌，日本市场今早继续受油价与日元双重扰动，港股/韩股均下跌中。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣ 字节跳动称其通过数十亿美元芯片投入、顶尖人才争夺和社交流量优势，在中国AI竞争中拉开身位。
2️⃣ AI 硬件链并未降温。彭博今天报道称，JX Advanced Metals 计划加大对芯片与信息技术材料的投资，理由是半导体需求持续走强；这更像 AI 基础设施需求外溢到上游材料环节的信号。
3️⃣ 国内 DDR5 内存价格已开始下探，但专家认为“价格将持续下探，只是时间跨度较长”。这说明 AI 带来的高端存储紧张，并未阻止通用内存进入新一轮价格调整。
4️⃣中国通用人工智能与“AI 代币”数据再刷纪录。国家数据局披露，中国日均 AI Token 使用量从 2024 年初的 1000 亿激增到 2025 年底的 100 万亿，预计 2026 年 3 月将超 140 万亿；中国大模型的周度调用量已连续数周超过美国，全球前三名均为中国产模型。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣ 财新上周最新机器人主线之一是 Pony AI：公司在中国两个城市实现 robotaxi 单车盈利，截至 2026年3月 车队规模扩大到 1,446辆；其 2025年Q4 robotaxi 收入同比增长 159.5% 至 4660万元人民币，但全年 non-GAAP 仍亏损 12亿元人民币。这条更像“商业化验证前进一步，但远未进入全面盈利期”。
2️⃣ 中韩机器人合作：宇树科技与韩国 Rovigos 正探索具身智能合作，方向包括物流与服务机器人调度平台；不过报道同时指出，数据系统碎片化和供应链约束仍是主要瓶颈。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣🌟 铝是今天最值得看的品种。彭博称，伊朗对阿联酋与巴林两处铝厂发动打击后，铝价一度上涨约 6%。
2️⃣ 能源冲击已经向下游扩散。彭博称，澳大利亚上周汽油价格升至历史新高，政策层面正讨论削减部分燃油税费；韩国考虑在油价上涨时启动资源危机三级响应。这说明“高油价→消费端通胀”的传导已经开始。
3️⃣ 中国将结束太阳能出口退税、航空公司将提高燃油附加费；这与中东局势导致的能源和运输成本上行是一条逻辑线。
