刷过zkSync Lite的朋友记得查一下余额，该链5月4号永久结束，之后资产都会取不出
https://x.com/nft_hu/status/2044397562141266075?s=20
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之前写过关于光通讯和传统铜连接的推文，当时的观点是两者在一段时间内仍然会并存发展。因此同时两头下注，成年人不做选择，尤其是蛋糕还在越做越大的背景下。
最近Jefferies 的分析师也有相似的观点，首次覆盖 $CRDO ，给出Buy评级 + $175目标价。
他认为: 市场低估 AEC（主动铜缆）生命周期，铜不会被快速替代（至少到2028+）。
事实上， $CRDO 现在是少数光铜两头受益的公司。他收购硅光公司 DustPhotonics ，直接切入硅光和CPO / NPO / 1.6T / 3.2T 光模块链条 。
市场和资金已经做出他们的选择。
最近Jefferies 的分析师也有相似的观点，首次覆盖 $CRDO ，给出Buy评级 + $175目标价。
他认为: 市场低估 AEC（主动铜缆）生命周期，铜不会被快速替代（至少到2028+）。
事实上， $CRDO 现在是少数光铜两头受益的公司。他收购硅光公司 DustPhotonics ，直接切入硅光和CPO / NPO / 1.6T / 3.2T 光模块链条 。
市场和资金已经做出他们的选择。
最近新云Neocloud真的春天到了。尤其是微软的千亿大单引爆了CoreWeave $NBIS 。股价也都走出了震荡区间。
AI算力缺口仍然存在，NeoCloud长约不断，新云也进入超级周期？Neocloud 提供更短约期（3–12 个月甚至按时租）、高密度 GPU、低延迟网路，对 AI 初创和 model lab 的需求 match 度很高，高增长更给了市场以兴奋点。
先梳理一下相关的Ticker：
1️⃣ $CRWV 算新云巨头，英伟达投资，和OpenAI深度合作
2️⃣ $NBIS 算新云第二巨头，同英伟达投资，拿下微软大单
3️⃣ $ORCL 算新云的竞争对手，但是打法也有一点“新云化”。对纯 NeoCloud 来说：甲骨文是潜在大客户，承租算力、机房容量；也可能是合作伙伴（互租机房、转包部分负载）。
4️⃣ Fastly $FSLY : 边缘计算＋安全，近一年因估值偏低、边缘平台适合 AI 工作负载（比如模型推理 API、低延迟内容分发）被重评。智能体AI对低延迟的要求也利好 Fastly
5️⃣ $APLD : 也是被锤很久终于反弹，深度绑定英伟达的云服务中心。
6️⃣ $DOCN :中小企业版的新云 / AI 云平台,靠 AI 推理与代理人应用放量，最近上涨颇多。
AI算力缺口仍然存在，NeoCloud长约不断，新云也进入超级周期？Neocloud 提供更短约期（3–12 个月甚至按时租）、高密度 GPU、低延迟网路，对 AI 初创和 model lab 的需求 match 度很高，高增长更给了市场以兴奋点。
先梳理一下相关的Ticker：
1️⃣ $CRWV 算新云巨头，英伟达投资，和OpenAI深度合作
2️⃣ $NBIS 算新云第二巨头，同英伟达投资，拿下微软大单
3️⃣ $ORCL 算新云的竞争对手，但是打法也有一点“新云化”。对纯 NeoCloud 来说：甲骨文是潜在大客户，承租算力、机房容量；也可能是合作伙伴（互租机房、转包部分负载）。
4️⃣ Fastly $FSLY : 边缘计算＋安全，近一年因估值偏低、边缘平台适合 AI 工作负载（比如模型推理 API、低延迟内容分发）被重评。智能体AI对低延迟的要求也利好 Fastly
5️⃣ $APLD : 也是被锤很久终于反弹，深度绑定英伟达的云服务中心。
6️⃣ $DOCN :中小企业版的新云 / AI 云平台,靠 AI 推理与代理人应用放量，最近上涨颇多。
真牛，美国也开始封锁霍尔木兹海峡。
之前特朗普就提出和伊朗一起收过路费的事儿，我以为大爷说说而已。
最无辜的就是阿曼了。本来阿曼位于霍尔木兹海峡外围，伊朗封锁不到，趁着油价上涨阿曼舒舒服服赚得开心。没想到一转眼被美国背刺。
不过又有波段机会啦！
之前特朗普就提出和伊朗一起收过路费的事儿，我以为大爷说说而已。
最无辜的就是阿曼了。本来阿曼位于霍尔木兹海峡外围，伊朗封锁不到，趁着油价上涨阿曼舒舒服服赚得开心。没想到一转眼被美国背刺。
不过又有波段机会啦！
建立了 $SATS 的初步仓位作为对 SpaceX上线的布局。
和 SpaceX 的关系核心是「卖频谱给 SpaceX，拿了一大块 SpaceX 股权」，所以现在被视为间接持有 SpaceX 的公众载体。
公司仍亏损，但过去12个月仍然脱离基本面的猛烈上涨，主要也是对其持有的SpaceX股权的重新定价。
这笔频谱交易换股权发生在去年9月:
对价结构是现金 + SpaceX 股权；初始协议大约 85 亿现金 + 85 亿 SpaceX 股票，按 SpaceX 当时约 4000 亿美元估值算，相当于取得约 2% 左右 SpaceX 持股。也有后续补充协议说持股比例可能达到2~3%。
按照现在市场给SpaceX市场传出的估值15000亿，这部分的股权定价为300到450亿美金。而现在 $SATS 的市值为370亿。基本属于自己的业务白送，只计算股权价值。
SATS 被重塑成一个SpaceX 的上市“影子股”：
SpaceX 估值涨 → EchoStar 资产净值涨 → 市场给 SATS 提前重估。
一旦 SpaceX 真 IPO，EchoStar 可以通过部分套现或抵押来修补资产负债表、换现金和减债，故事空间更大。
和 SpaceX 的关系核心是「卖频谱给 SpaceX，拿了一大块 SpaceX 股权」，所以现在被视为间接持有 SpaceX 的公众载体。
公司仍亏损，但过去12个月仍然脱离基本面的猛烈上涨，主要也是对其持有的SpaceX股权的重新定价。
这笔频谱交易换股权发生在去年9月:
对价结构是现金 + SpaceX 股权；初始协议大约 85 亿现金 + 85 亿 SpaceX 股票，按 SpaceX 当时约 4000 亿美元估值算，相当于取得约 2% 左右 SpaceX 持股。也有后续补充协议说持股比例可能达到2~3%。
按照现在市场给SpaceX市场传出的估值15000亿，这部分的股权定价为300到450亿美金。而现在 $SATS 的市值为370亿。基本属于自己的业务白送，只计算股权价值。
SATS 被重塑成一个SpaceX 的上市“影子股”：
SpaceX 估值涨 → EchoStar 资产净值涨 → 市场给 SATS 提前重估。
一旦 SpaceX 真 IPO，EchoStar 可以通过部分套现或抵押来修补资产负债表、换现金和减债，故事空间更大。
【Fiona的日报频道】2026-04-10
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟 停火与和谈预期压低油价、推升美股。 美元指数收跌 ；黄金白银收涨，WTI 收涨 1.53% 至 97.97美元/桶，Brent 收跌 0.32% 至 96.40美元/桶；美股收涨以色列寻求与黎巴嫩和谈、海湾脆弱停火重燃希望。
2️⃣🌟中国产业通缩结束。 Bloomberg今天报道称，中国在经历三年多之后已走出工业品通缩，主要推手是伊朗战争扰动全球能源供应、抬高了能源成本。这个变化对中国顺周期、资源和工业利润预期都更重要。
3️⃣🌟资金面宽松反映信用需求偏弱。 Bloomberg称，中国货币市场出现少见错位，指向流动性堆积，但信用扩张还不强。
4️⃣ 其他中东相关新闻：特朗普警告伊朗不要收霍尔木兹海峡通行费、普京宣布东正教复活节停火32小时、以总理下令与黎巴嫩直接谈判、胡塞武装威胁收紧红海通行。说明“战事降温”还只是交易预期，不是地缘风险真正消失。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣🌟 Anthropic模型风波把美国最高监管层直接拉进场。 Bloomberg报道，因对 Anthropic 最新模型可能带来的网络安全风险感到担忧，美国财政部长 Bessent 和美联储主席 Powell 紧急向华尔街银行CEO发出警告。AI 现在不只是科技故事，也开始变成金融稳定与监管议题。
2️⃣ 阿里云领投AI视频生成公司生数科技。 Bloomberg称，阿里巴巴云业务领投了一轮 20亿元人民币（约2.93亿美元） 的融资，用于支持 ShengShu Technology。资本还在继续往中国生成式AI应用层下注。
3️⃣ 财新：医疗AI Agent 仍卡在数据、准确率和医院采购，三大障碍概括为：数据质量缺陷、准确率短板、医院采购流程慢。也就是说，应用需求是真的，但商业化和落地速度还没到“全面放量”阶段。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣ Spirit AI 融资1.45亿美元。中国机器人初创公司 Spirit AI 已完成 1.45亿美元 融资，并且其机器人已经在京东门店里用于做咖啡。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣ 财新：卫星公司 Spacety 融资13亿元，推进IPO。公司自2015年成立以来已执行 21次任务、发射 38颗卫星。商业航天链条还在持续融资扩张。
2️⃣ CATL 空头面临轧空风险。 从 3月4日到4月8日，CATL 空头已累计面临约 5.06亿美元 账面亏损，而市场对其 4月15日 财报的“超预期风险”正在升温。锂电与储能链短线可能重新被资金盯上。
3️⃣ 中东动荡提升中国“避风港”属性。 财新分析称，在油价冲击和全球流动性紧张的背景下，稳定的中国债券收益率与相对有韧性的人民币，正在提升中国金融市场的避风港吸引力。对港股和中资资产情绪是边际正面。
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟 停火与和谈预期压低油价、推升美股。 美元指数收跌 ；黄金白银收涨，WTI 收涨 1.53% 至 97.97美元/桶，Brent 收跌 0.32% 至 96.40美元/桶；美股收涨以色列寻求与黎巴嫩和谈、海湾脆弱停火重燃希望。
2️⃣🌟中国产业通缩结束。 Bloomberg今天报道称，中国在经历三年多之后已走出工业品通缩，主要推手是伊朗战争扰动全球能源供应、抬高了能源成本。这个变化对中国顺周期、资源和工业利润预期都更重要。
3️⃣🌟资金面宽松反映信用需求偏弱。 Bloomberg称，中国货币市场出现少见错位，指向流动性堆积，但信用扩张还不强。
4️⃣ 其他中东相关新闻：特朗普警告伊朗不要收霍尔木兹海峡通行费、普京宣布东正教复活节停火32小时、以总理下令与黎巴嫩直接谈判、胡塞武装威胁收紧红海通行。说明“战事降温”还只是交易预期，不是地缘风险真正消失。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣🌟 Anthropic模型风波把美国最高监管层直接拉进场。 Bloomberg报道，因对 Anthropic 最新模型可能带来的网络安全风险感到担忧，美国财政部长 Bessent 和美联储主席 Powell 紧急向华尔街银行CEO发出警告。AI 现在不只是科技故事，也开始变成金融稳定与监管议题。
2️⃣ 阿里云领投AI视频生成公司生数科技。 Bloomberg称，阿里巴巴云业务领投了一轮 20亿元人民币（约2.93亿美元） 的融资，用于支持 ShengShu Technology。资本还在继续往中国生成式AI应用层下注。
3️⃣ 财新：医疗AI Agent 仍卡在数据、准确率和医院采购，三大障碍概括为：数据质量缺陷、准确率短板、医院采购流程慢。也就是说，应用需求是真的，但商业化和落地速度还没到“全面放量”阶段。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣ Spirit AI 融资1.45亿美元。中国机器人初创公司 Spirit AI 已完成 1.45亿美元 融资，并且其机器人已经在京东门店里用于做咖啡。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣ 财新：卫星公司 Spacety 融资13亿元，推进IPO。公司自2015年成立以来已执行 21次任务、发射 38颗卫星。商业航天链条还在持续融资扩张。
2️⃣ CATL 空头面临轧空风险。 从 3月4日到4月8日，CATL 空头已累计面临约 5.06亿美元 账面亏损，而市场对其 4月15日 财报的“超预期风险”正在升温。锂电与储能链短线可能重新被资金盯上。
3️⃣ 中东动荡提升中国“避风港”属性。 财新分析称，在油价冲击和全球流动性紧张的背景下，稳定的中国债券收益率与相对有韧性的人民币，正在提升中国金融市场的避风港吸引力。对港股和中资资产情绪是边际正面。
关于两周的停火协议，我为自己的交易建立了一些场景预设，准备尝试一下期权交易。
1️⃣前提和时间轴：
⌚️4/8 停火宣布 → 4/10-4/24 伊斯兰堡谈判窗口（可延长） → 4/24 前后给出“框架协议/续停火/破局”信号。
油价与风险溢价：停火消息一出，WTI 一度重挫约 13–15%，布伦特跟跌，反映的是“最坏情景（海峡长期封锁+全面轰炸）”被部分移除，但地缘风险溢价不会马上归零。
2️⃣鹰派场景假设和措施
🎬如果事情不如我们期待的，两周内爆发冲突或者在停火期结束后重启打击，市场可能重新受到冲击
措施：用少量 OTM 油价 call / 买入油运股做鹰派对冲，现货仓位（主要为科技AI等成长板块）不动。
3️⃣增强反脆弱性
可能因为最近刚看完《反脆弱》没多久就经历了伊朗战争这一系列的事情，我也在思考应该增强自己仓位的反脆弱性。防务板块纳入考量。
1️⃣前提和时间轴：
⌚️4/8 停火宣布 → 4/10-4/24 伊斯兰堡谈判窗口（可延长） → 4/24 前后给出“框架协议/续停火/破局”信号。
油价与风险溢价：停火消息一出，WTI 一度重挫约 13–15%，布伦特跟跌，反映的是“最坏情景（海峡长期封锁+全面轰炸）”被部分移除，但地缘风险溢价不会马上归零。
2️⃣鹰派场景假设和措施
🎬如果事情不如我们期待的，两周内爆发冲突或者在停火期结束后重启打击，市场可能重新受到冲击
措施：用少量 OTM 油价 call / 买入油运股做鹰派对冲，现货仓位（主要为科技AI等成长板块）不动。
3️⃣增强反脆弱性
可能因为最近刚看完《反脆弱》没多久就经历了伊朗战争这一系列的事情，我也在思考应该增强自己仓位的反脆弱性。防务板块纳入考量。
昨天已经卖了部分这次抄底的仓位，主要还是基于对于“停火协议”这件事情执行度的不确信。
就像在之前很多次分享中我的观点：战争一旦超出预计时间（最初设定的4-6周），战争对于不同方的意义就变得不同。美国有最大的动力去停止战争，而以色列和伊朗却可能并非如此。
这也是我之前会说 “就怕这次Taco了，也停不下来。”
但是美股其实需要的很多时候，也就是一个信号罢了。需要总统告诉大家，他想要停下，想要退出这场不该开始的战争。
但是这一切和“事实停战”是不同的，“停火协议”也不等于霍尔木兹海峡重新开放，不等于石油和LNG的运量恢复到战前。
我倾向于4月份美国会渐渐退出战争，Trump会继续一通“我们赢麻了”的演说来表演“皇帝的新衣”。
但是罗生门的停战和未开放的海峡仍然是极大的不确定因素。保持一定的现金水位，随时再买。
就像在之前很多次分享中我的观点：战争一旦超出预计时间（最初设定的4-6周），战争对于不同方的意义就变得不同。美国有最大的动力去停止战争，而以色列和伊朗却可能并非如此。
这也是我之前会说 “就怕这次Taco了，也停不下来。”
但是美股其实需要的很多时候，也就是一个信号罢了。需要总统告诉大家，他想要停下，想要退出这场不该开始的战争。
但是这一切和“事实停战”是不同的，“停火协议”也不等于霍尔木兹海峡重新开放，不等于石油和LNG的运量恢复到战前。
我倾向于4月份美国会渐渐退出战争，Trump会继续一通“我们赢麻了”的演说来表演“皇帝的新衣”。
但是罗生门的停战和未开放的海峡仍然是极大的不确定因素。保持一定的现金水位，随时再买。
