最近新云Neocloud真的春天到了。尤其是微软的千亿大单引爆了CoreWeave $NBIS 。股价也都走出了震荡区间。

AI算力缺口仍然存在，NeoCloud长约不断，新云也进入超级周期？Neocloud 提供更短约期（3–12 个月甚至按时租）、高密度 GPU、低延迟网路，对 AI 初创和 model lab 的需求 match 度很高，高增长更给了市场以兴奋点。

先梳理一下相关的Ticker：
1️⃣ $CRWV 算新云巨头，英伟达投资，和OpenAI深度合作
2️⃣ $NBIS 算新云第二巨头，同英伟达投资，拿下微软大单
3️⃣ $ORCL 算新云的竞争对手，但是打法也有一点“新云化”。对纯 NeoCloud 来说：甲骨文是潜在大客户，承租算力、机房容量；也可能是合作伙伴（互租机房、转包部分负载）。
4️⃣ Fastly $FSLY : 边缘计算＋安全，近一年因估值偏低、边缘平台适合 AI 工作负载（比如模型推理 API、低延迟内容分发）被重评。智能体AI对低延迟的要求也利好 Fastly
5️⃣ $APLD : 也是被锤很久终于反弹，深度绑定英伟达的云服务中心。
6️⃣ $DOCN :中小企业版的新云 / AI 云平台,靠 AI 推理与代理人应用放量，最近上涨颇多。