【Fiona的日报频道】2026-04-02
━━ 宏观要闻 ━━
评语：今天市场主线很明确——特朗普政府一边释放“接近结束”的信号，一边保留继续升级打击的威胁；盘后美股下跌，日韩股市大跌
1️⃣🌟 特朗普在黄金时段讲话前后，口径是“战争非常接近完成”，但也威胁未来两到三周对伊朗进行更猛烈打击。 Reuters 报道称，特朗普一方面表示美方“核心战略目标”已接近完成，另一方面又说若有需要将对伊朗实施“极其猛烈”的打击。短期停战希望破灭，股市大跌。
2️⃣🌟 国务卿 Marco Rubio 4 月 1 日表示，美方已经能看到伊朗战争的“终点线”；他同时称，美伊仍有沟通空间，存在直接会面的可能。
3️⃣🌟 伊朗对此并不买账。 伊朗议会副议长称“霍尔木兹海峡不会开放，我们没有举行过任何谈判，将来也不会”；美情报机构判断伊朗目前无意进行实质性谈判。
4️⃣ 特朗普把战争外溢到了盟友体系。特朗普称在北约未加入其对伊朗的战争后，他正认真考虑让美国退出北约；卫报也报道他公开表示“绝对”在考虑美国退出北约。这个信号对欧洲风险资产与地缘安全溢价都有影响。
5️⃣ 霍尔木兹海峡今天的新增变量，不是“是否关闭”，而是“谁来强行打开”。阿联酋正准备协助美国及其盟友通过武力手段开辟霍尔木兹海峡；伊朗革命卫队称海峡局势“牢牢掌握在其手中”。这意味着风险焦点已从静态封锁，转向可能的军事破局。
6️⃣ 美国数据本身并不差，给了特朗普团队“拖时间”的空间。 美国3月 ADP 就业人数增加 6.2万人，高于市场预期的 4万人；ISM制造业 PMI 为 52.7，创 2022年8月以来新高。
━━ AI新闻 ━━
AI今天不是主线。
1️⃣Anthropic 据称将直接从 Broadcom 采购近100万颗 Google TPU v7 AI 芯片。 如果这一采购兑现，受益的不只是 TPU 链，也包括上游互连、封装与数据中心资本开支预期。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣ Bloomberg：欧洲把 humanoid 视为缩小科技差距的机会。 Hexagon 的 Aeon 机器人已在 BMW 等工业客户测试，计划于 2026年 商业化；Neura Robotics 估值约 40亿欧元。这说明机器人赛道正在从“概念验证”进入“工业客户试用”。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣🌟 财新：海湾危机正在重塑全球化工市场。BASF 在中国的布局可能因海湾危机而受益，因为中国能源结构更分散、库存更充足，而美国及其他经济体面临更大的增长下修压力。
2️⃣ 中国航空公司将上调燃油附加费。 中国联合航空自 4月5日 起把国内航线燃油附加费由 10元/60元 和 20元/120元 两档上调，直接反映中东战争对航空燃油成本的传导。
3️⃣ 特朗普政府拟重塑钢铝关税。特朗普拟把成品钢铝关税统一调整为 25%。
4️⃣ 中东最大铝企全面停产，全球铝市短缺风险进一步升级。
━━ 宏观要闻 ━━
评语：今天市场主线很明确——特朗普政府一边释放“接近结束”的信号，一边保留继续升级打击的威胁；盘后美股下跌，日韩股市大跌
1️⃣🌟 特朗普在黄金时段讲话前后，口径是“战争非常接近完成”，但也威胁未来两到三周对伊朗进行更猛烈打击。 Reuters 报道称，特朗普一方面表示美方“核心战略目标”已接近完成，另一方面又说若有需要将对伊朗实施“极其猛烈”的打击。短期停战希望破灭，股市大跌。
2️⃣🌟 国务卿 Marco Rubio 4 月 1 日表示，美方已经能看到伊朗战争的“终点线”；他同时称，美伊仍有沟通空间，存在直接会面的可能。
3️⃣🌟 伊朗对此并不买账。 伊朗议会副议长称“霍尔木兹海峡不会开放，我们没有举行过任何谈判，将来也不会”；美情报机构判断伊朗目前无意进行实质性谈判。
4️⃣ 特朗普把战争外溢到了盟友体系。特朗普称在北约未加入其对伊朗的战争后，他正认真考虑让美国退出北约；卫报也报道他公开表示“绝对”在考虑美国退出北约。这个信号对欧洲风险资产与地缘安全溢价都有影响。
5️⃣ 霍尔木兹海峡今天的新增变量，不是“是否关闭”，而是“谁来强行打开”。阿联酋正准备协助美国及其盟友通过武力手段开辟霍尔木兹海峡；伊朗革命卫队称海峡局势“牢牢掌握在其手中”。这意味着风险焦点已从静态封锁，转向可能的军事破局。
6️⃣ 美国数据本身并不差，给了特朗普团队“拖时间”的空间。 美国3月 ADP 就业人数增加 6.2万人，高于市场预期的 4万人；ISM制造业 PMI 为 52.7，创 2022年8月以来新高。
━━ AI新闻 ━━
AI今天不是主线。
1️⃣Anthropic 据称将直接从 Broadcom 采购近100万颗 Google TPU v7 AI 芯片。 如果这一采购兑现，受益的不只是 TPU 链，也包括上游互连、封装与数据中心资本开支预期。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣ Bloomberg：欧洲把 humanoid 视为缩小科技差距的机会。 Hexagon 的 Aeon 机器人已在 BMW 等工业客户测试，计划于 2026年 商业化；Neura Robotics 估值约 40亿欧元。这说明机器人赛道正在从“概念验证”进入“工业客户试用”。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣🌟 财新：海湾危机正在重塑全球化工市场。BASF 在中国的布局可能因海湾危机而受益，因为中国能源结构更分散、库存更充足，而美国及其他经济体面临更大的增长下修压力。
2️⃣ 中国航空公司将上调燃油附加费。 中国联合航空自 4月5日 起把国内航线燃油附加费由 10元/60元 和 20元/120元 两档上调，直接反映中东战争对航空燃油成本的传导。
3️⃣ 特朗普政府拟重塑钢铝关税。特朗普拟把成品钢铝关税统一调整为 25%。
4️⃣ 中东最大铝企全面停产，全球铝市短缺风险进一步升级。
