【Fiona的日报频道】2026-03-11
━━ 宏观要闻 ━━
📌评语：今天的交易主线很清楚——先看美国2月CPI，再看伊朗局势对油价和利率预期的二次冲击。
1️⃣🌟金十市场盘点：美元与美债收益率继续高位，市场等待今晚CPI。
此外，22:30 EIA原油库存、以及次日 1:00 10年期美债拍卖。
2️⃣美油在周三一度反弹超 6% 至约 88.60美元/桶，此前周二刚出现 12% 的大跌；这轮波动的核心是伊朗战争相关消息反复，以及市场对原油供应前景的持续重估。
3️⃣🌟财新：中国前两个月出口明显强于预期。
这对港股/中概的情绪支撑偏正面，也解释了昨日中港科技股与风险偏好的修复。
━━ 伊朗战争 ━━
1️⃣🌟伊朗谈判口径继续分裂，但军事动作升级。
特朗普称“有可能有条件同伊朗谈判”；但伊朗外长表示新任最高领袖不会与美国谈判。与此同时，美防长称将对伊朗发起“最高强度”打击；美媒称伊朗开始在霍尔木兹海峡布设水雷，美国则警告若不清除将面临严重后果。
2️⃣IEA被曝正考虑创纪录规模的战略储备释放。
IEA正讨论的储备释放规模可能超过2022年俄乌战争后释放的1.82亿桶，这也是今天油价冲高后回吐的重要压制因素之一。
3️⃣中东多国减产与霍尔木兹风险并存。
沙特、阿联酋、伊拉克、科威特合计减产至多 670万桶/日；同时伊朗驻华大使称霍尔木兹通行将被管制，但不等于关闭海峡。市场当前更在交易“供应受限但未完全中断”的状态。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣AI基础设施融资还在加速。
Bloomberg报道，AI基础设施初创公司 Nexthop AI 完成 5亿美元 融资，估值达 42亿美元；另一则报道显示，亚洲数据中心运营商 Princeton Digital Group 计划今年融资最高 50亿美元 用于扩张。资本市场仍在为“AI基础设施”持续买单。
2️⃣TSMC年初销售继续增长，但高价存储正反噬终端需求。
台积电前两个月销售额增长 30%，反映AI硬件需求仍强；但报道同时提醒，内存芯片价格飙升 正开始侵蚀智能手机和PC等终端需求。对半导体链条来说，这意味着“上游强、下游承压”的分化还会继续。
3️⃣腾讯秘密开发微信AI智能体，或在年内面向全量用户开放。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣Reuters：日本拟把本土芯片年销售目标提高到40万亿日元。
日本政府提出到 2040年 将本土半导体年销售额提升到 40万亿日元（约2536亿美元），是当前 8万亿日元 的五倍。这对日本半导体设备、材料、代工链都是中长期政策利多。
2️⃣中东冲突已开始扰动全球化肥贸易。
财新称，霍尔木兹扰动正在推升化肥价格：CBOT尿素期货在 3月9日 升至 584.5美元/吨，较 2月28日 上涨 25%；中国现货硫磺价格同期升至 4550元/吨，上涨 17%。
3️⃣工业富联2025年净利润同比增长51.99%。
工业富联公布 2025年净利润352.86亿元，同比增长 51.99%。A股AI硬件链、服务器代工链会继续围绕业绩兑现做交易。
━━ 加密新闻 ━━
ETF资金若继续修复，将改善机构情绪。
Bloomberg本周早些时候提到，比特币ETF资金流出现早期企稳迹象，若延续，将是机构风险偏好回暖的正面信号。当前还没看到今天更高质量的新资金流总表，因此今天先以价格与宏观联动为主。
━━ 宏观要闻 ━━
📌评语：今天的交易主线很清楚——先看美国2月CPI，再看伊朗局势对油价和利率预期的二次冲击。
1️⃣🌟金十市场盘点：美元与美债收益率继续高位，市场等待今晚CPI。
此外，22:30 EIA原油库存、以及次日 1:00 10年期美债拍卖。
2️⃣美油在周三一度反弹超 6% 至约 88.60美元/桶，此前周二刚出现 12% 的大跌；这轮波动的核心是伊朗战争相关消息反复，以及市场对原油供应前景的持续重估。
3️⃣🌟财新：中国前两个月出口明显强于预期。
这对港股/中概的情绪支撑偏正面，也解释了昨日中港科技股与风险偏好的修复。
━━ 伊朗战争 ━━
1️⃣🌟伊朗谈判口径继续分裂，但军事动作升级。
特朗普称“有可能有条件同伊朗谈判”；但伊朗外长表示新任最高领袖不会与美国谈判。与此同时，美防长称将对伊朗发起“最高强度”打击；美媒称伊朗开始在霍尔木兹海峡布设水雷，美国则警告若不清除将面临严重后果。
2️⃣IEA被曝正考虑创纪录规模的战略储备释放。
IEA正讨论的储备释放规模可能超过2022年俄乌战争后释放的1.82亿桶，这也是今天油价冲高后回吐的重要压制因素之一。
3️⃣中东多国减产与霍尔木兹风险并存。
沙特、阿联酋、伊拉克、科威特合计减产至多 670万桶/日；同时伊朗驻华大使称霍尔木兹通行将被管制，但不等于关闭海峡。市场当前更在交易“供应受限但未完全中断”的状态。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣AI基础设施融资还在加速。
Bloomberg报道，AI基础设施初创公司 Nexthop AI 完成 5亿美元 融资，估值达 42亿美元；另一则报道显示，亚洲数据中心运营商 Princeton Digital Group 计划今年融资最高 50亿美元 用于扩张。资本市场仍在为“AI基础设施”持续买单。
2️⃣TSMC年初销售继续增长，但高价存储正反噬终端需求。
台积电前两个月销售额增长 30%，反映AI硬件需求仍强；但报道同时提醒，内存芯片价格飙升 正开始侵蚀智能手机和PC等终端需求。对半导体链条来说，这意味着“上游强、下游承压”的分化还会继续。
3️⃣腾讯秘密开发微信AI智能体，或在年内面向全量用户开放。
━━ 产业新闻 ━━
1️⃣Reuters：日本拟把本土芯片年销售目标提高到40万亿日元。
日本政府提出到 2040年 将本土半导体年销售额提升到 40万亿日元（约2536亿美元），是当前 8万亿日元 的五倍。这对日本半导体设备、材料、代工链都是中长期政策利多。
2️⃣中东冲突已开始扰动全球化肥贸易。
财新称，霍尔木兹扰动正在推升化肥价格：CBOT尿素期货在 3月9日 升至 584.5美元/吨，较 2月28日 上涨 25%；中国现货硫磺价格同期升至 4550元/吨，上涨 17%。
3️⃣工业富联2025年净利润同比增长51.99%。
工业富联公布 2025年净利润352.86亿元，同比增长 51.99%。A股AI硬件链、服务器代工链会继续围绕业绩兑现做交易。
━━ 加密新闻 ━━
ETF资金若继续修复，将改善机构情绪。
Bloomberg本周早些时候提到，比特币ETF资金流出现早期企稳迹象，若延续，将是机构风险偏好回暖的正面信号。当前还没看到今天更高质量的新资金流总表，因此今天先以价格与宏观联动为主。
