本周的关注点还是集中在伊朗之战的发展、对地缘政治、能源、风险资产产生的持续影响。刚好也可以在这样的行情中寻找真正的炼金石/具有反脆弱性的标的。

目前关注点：
1️⃣如果冲突升级（如霍尔木兹海峡关闭），石油价格会如何飙升？市场是否已定价风险？
关于油价看到的价值推文
https://x.com/Corsica267/status/2028275746364690899?s=20
预测：石油预计短期内上涨20%以上，类似于乌克兰-俄罗斯战争初期的反应。能源股 $XLE 和液化天然气出口将受影响。如果冲突快速结束，恐慌性上涨可能逆转；否则，长期不确定性将推高通胀和汽油价格。

2️⃣国防股和军工市场的机遇
$LMT $RTX $PLTR $NOC $AVAV( 无人机）$KTOS $ITA(ETF)

3️⃣黄金和避险资产的角色

4️⃣整体股市和经济结构的冲击
预测：短期内股市可能膝跳式下跌，但如果打击成功并带来区域稳定，市场将转向看涨。
但历史上冲突导致的回撤通常：5%~8% 为常态。

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本杰明乌萨奇 (@Corsica267) on X

买点问题。
政府宣战对大盘的影响先是资金去杠杆后避险撤出风险市场；然后计价可能的通胀和供应、融资环境是否收紧。和公司本身盈利能力无关，和公司资产结构有关。

黄金原油这种宏观标的一样是先经历去杠杆，总是上去以后要先跌一下。这种短线没什么好做的，宏观靠边际资金调仓，总归要等个一两天。