【Fiona的日报频道】 2026-02-04
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟昨晚公布的 JOLTs 职位空缺 显著下滑，显示劳动力市场需求走弱。今晚 21:15 即将公布 ADP 就业人数（小非农），市场预期偏低。
2️⃣政策动向： 针对“不可能三角”的博弈，财政部今日微调了操作信号。由于长端美债收益率过高，坊间传闻贝森特正考虑通过增加短债比例来缓解长端压力。
3️⃣🌟美股下跌，不是简单的“利空触发”，而是一场典型的“流动性挤兑（Liquidity Grab）”。高 beta 板块（AI、半导体、成长股）反弹乏力，资金更倾向 减仓而不是追价；防御类资产相对稳定，但也没有明显进攻性买盘。
4️⃣特朗普签署法案以结束政府部分停摆。
5️⃣美联储巴尔金：降息措施支撑就业市场，抗通胀任务仍待完成最后一步；理事米兰：今年需降息略高于一个百分点；对金属市场价格波动不作过多解读；从长期来看，希望美联储资产负债表规模更小。
6️⃣美国贸易代表格里尔：印度对美国工业品关税将从13.5%降至几乎零。
评价： 昨晚开盘已经减仓，留多现金等机会。
——地缘政治——
1️⃣🌟美官员称美军击落一架接近“林肯”号航母的伊朗无人机；白宫：尽管伊朗方面要求对会谈地点和形式作出调整，美伊之间的会谈仍计划于本周举行，美方仍保留军事选项；据悉伊朗武装快艇在霍尔木兹海峡试图逼停美籍油轮未遂。
2️⃣伊朗外交消息人士：伊朗已进入最高防御戒备状态，并已为任何情况做好准备。
3️⃣据AXIOS网站：预计美国与伊朗的核谈判将于周五在阿曼举行。特朗普政府同意伊朗将谈判地点从土耳其移出的请求。
━━ 有色大宗 ━━
1️⃣金银价格在经历上周开启的一轮重挫后，于周二迎来反弹。国际现货黄金一度上探4950美元/盎司，日内涨幅扩大至6%。国际白银价格涨势更猛，一度站上89美元/盎司，日内涨近12.5%。
2️⃣美国内政部长：美国计划在本周宣布多达11项关键矿产贸易协议。
评价：航母对峙加剧市场忧虑 结构性支撑助力黄金发挥避险成色。这次下跌加仓了白银，还持有一堆有色。
——AI科技——
1️⃣AI自动化浪潮席卷软件行业 亚洲软件股巨头遭遇估值重创
由于投资者担心人工智能的普及将对业务模式产生颠覆性影响，亚洲软件股走低。日本系统集成商野村综合研究所和Obic各下跌超过6%。在该地区股票走低之前，由于Anthropic推出了一款有助于自动化部分法律工作职能的新AI工具，美国同行业股价隔夜出现下跌。
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟昨晚公布的 JOLTs 职位空缺 显著下滑，显示劳动力市场需求走弱。今晚 21:15 即将公布 ADP 就业人数（小非农），市场预期偏低。
2️⃣政策动向： 针对“不可能三角”的博弈，财政部今日微调了操作信号。由于长端美债收益率过高，坊间传闻贝森特正考虑通过增加短债比例来缓解长端压力。
3️⃣🌟美股下跌，不是简单的“利空触发”，而是一场典型的“流动性挤兑（Liquidity Grab）”。高 beta 板块（AI、半导体、成长股）反弹乏力，资金更倾向 减仓而不是追价；防御类资产相对稳定，但也没有明显进攻性买盘。
4️⃣特朗普签署法案以结束政府部分停摆。
5️⃣美联储巴尔金：降息措施支撑就业市场，抗通胀任务仍待完成最后一步；理事米兰：今年需降息略高于一个百分点；对金属市场价格波动不作过多解读；从长期来看，希望美联储资产负债表规模更小。
6️⃣美国贸易代表格里尔：印度对美国工业品关税将从13.5%降至几乎零。
评价： 昨晚开盘已经减仓，留多现金等机会。
——地缘政治——
1️⃣🌟美官员称美军击落一架接近“林肯”号航母的伊朗无人机；白宫：尽管伊朗方面要求对会谈地点和形式作出调整，美伊之间的会谈仍计划于本周举行，美方仍保留军事选项；据悉伊朗武装快艇在霍尔木兹海峡试图逼停美籍油轮未遂。
2️⃣伊朗外交消息人士：伊朗已进入最高防御戒备状态，并已为任何情况做好准备。
3️⃣据AXIOS网站：预计美国与伊朗的核谈判将于周五在阿曼举行。特朗普政府同意伊朗将谈判地点从土耳其移出的请求。
━━ 有色大宗 ━━
1️⃣金银价格在经历上周开启的一轮重挫后，于周二迎来反弹。国际现货黄金一度上探4950美元/盎司，日内涨幅扩大至6%。国际白银价格涨势更猛，一度站上89美元/盎司，日内涨近12.5%。
2️⃣美国内政部长：美国计划在本周宣布多达11项关键矿产贸易协议。
评价：航母对峙加剧市场忧虑 结构性支撑助力黄金发挥避险成色。这次下跌加仓了白银，还持有一堆有色。
——AI科技——
1️⃣AI自动化浪潮席卷软件行业 亚洲软件股巨头遭遇估值重创
由于投资者担心人工智能的普及将对业务模式产生颠覆性影响，亚洲软件股走低。日本系统集成商野村综合研究所和Obic各下跌超过6%。在该地区股票走低之前，由于Anthropic推出了一款有助于自动化部分法律工作职能的新AI工具，美国同行业股价隔夜出现下跌。
