战争开打10天，有一个问题参战方都应该问问自己，这场战争的目的是什么？可以从中得到什么又会失去什么？
伊朗🇮🇷
🉐
1️⃣IRGC获得了空前的权力和团结，哈梅内伊死了但是权力顺畅地过渡到了新的领导层。Vahidi一个看起来更独裁更难谈判的强人登基。且现在“革命卫队“是现在伊朗政权的真正掌权者。
2️⃣让美以无法实现“低成本改造伊朗”，甚至是通过影响美国盟友、通膨，影响中期选举。让特朗普意识到伊朗是个不好惹的“刺头”。
3️⃣赚钱。封锁霍尔姆兹海峡导致油价上涨，本就被美国制裁封锁多年的伊朗其实早已经发展出了无惧美国经济制裁的独特体系。伊朗主要通过灰色市场卖油。现在每桶可以卖的更贵了。
4️⃣油价上涨可以“惩罚对手”，提高伊朗的战略筹码。无论是最近坐不住的中东、欧洲还是日韩等，都是直接受害者。
❌
1️⃣死伤
2️⃣核设施和军事设施被打击。
以色列🇮🇱
🉐
1️⃣消除或显著压低伊朗本土直击以色列的能力。
2️⃣打断伊朗核与导弹的时间轴，延后其核弹和导弹研发成果。美以打击重点覆盖伊朗核项目、导弹体系和领导层。
3️⃣强化内塔尼亚胡和其右翼联盟在国内的权威和政治命运。
美国🇺🇸
🉐
特朗普说他靠自己强大的直觉发动战争，斩首哈梅内伊用来吹牛。（委内瑞拉突击的成功和去年12日战争给了特朗普太多信心，用人唯亲使得他缺乏对伊朗权力结构和人士的了解）
❌
1️⃣失去民心，油价上涨/通膨的直接受害者是特朗普的核心支持者。
2️⃣影响11月中期选举（估计太远他都没仔细考虑）
3️⃣目前局势已经从“有限打击”滑向“无限责任”，长久战队与美国的政治、经济、外交都有巨大打击。
4️⃣失去盟友，正在发生。
5️⃣美军伤亡，国内问责。
伊朗🇮🇷
🉐
1️⃣IRGC获得了空前的权力和团结，哈梅内伊死了但是权力顺畅地过渡到了新的领导层。Vahidi一个看起来更独裁更难谈判的强人登基。且现在“革命卫队“是现在伊朗政权的真正掌权者。
2️⃣让美以无法实现“低成本改造伊朗”，甚至是通过影响美国盟友、通膨，影响中期选举。让特朗普意识到伊朗是个不好惹的“刺头”。
3️⃣赚钱。封锁霍尔姆兹海峡导致油价上涨，本就被美国制裁封锁多年的伊朗其实早已经发展出了无惧美国经济制裁的独特体系。伊朗主要通过灰色市场卖油。现在每桶可以卖的更贵了。
4️⃣油价上涨可以“惩罚对手”，提高伊朗的战略筹码。无论是最近坐不住的中东、欧洲还是日韩等，都是直接受害者。
❌
1️⃣死伤
2️⃣核设施和军事设施被打击。
以色列🇮🇱
🉐
1️⃣消除或显著压低伊朗本土直击以色列的能力。
2️⃣打断伊朗核与导弹的时间轴，延后其核弹和导弹研发成果。美以打击重点覆盖伊朗核项目、导弹体系和领导层。
3️⃣强化内塔尼亚胡和其右翼联盟在国内的权威和政治命运。
美国🇺🇸
🉐
特朗普说他靠自己强大的直觉发动战争，斩首哈梅内伊用来吹牛。（委内瑞拉突击的成功和去年12日战争给了特朗普太多信心，用人唯亲使得他缺乏对伊朗权力结构和人士的了解）
❌
1️⃣失去民心，油价上涨/通膨的直接受害者是特朗普的核心支持者。
2️⃣影响11月中期选举（估计太远他都没仔细考虑）
3️⃣目前局势已经从“有限打击”滑向“无限责任”，长久战队与美国的政治、经济、外交都有巨大打击。
4️⃣失去盟友，正在发生。
5️⃣美军伤亡，国内问责。
今日伊朗新闻： 双方都表示自己很厉害，并不准备停战，继续互射飞弹。邻居崩溃，纷纷减产石油。
1️⃣据福克斯新闻：美国已击沉43艘伊朗海军舰艇。
2️⃣伊朗革命卫队：在霍尔木兹海峡击中一艘马绍尔群岛籍油轮
3️⃣伊朗向巴林发射了弹道导弹和无人机。
4️⃣ 伊朗总统佩泽希齐扬：伊朗寻求与地区国家建立友好关系，但这并不否认伊朗有权自卫，抵御来自美国和以色列的“侵略”。
1️⃣据福克斯新闻：美国已击沉43艘伊朗海军舰艇。
2️⃣伊朗革命卫队：在霍尔木兹海峡击中一艘马绍尔群岛籍油轮
3️⃣伊朗向巴林发射了弹道导弹和无人机。
4️⃣ 伊朗总统佩泽希齐扬：伊朗寻求与地区国家建立友好关系，但这并不否认伊朗有权自卫，抵御来自美国和以色列的“侵略”。
GTC 可能带动的五大交易主题，非投资建议
1️⃣ HBM继续紧缺
→ $MU / SK Hynix/ Samsung
2️⃣ 光模块
→ $LITE / $COHR / $AAOI
3️⃣ AI电力
→ $VRT / $ETN
4️⃣ AI网络
→ $AVGO / $MRVL
5️⃣ GPU生态
→ $NVDA / $SMCI
1️⃣ HBM继续紧缺
→ $MU / SK Hynix/ Samsung
2️⃣ 光模块
→ $LITE / $COHR / $AAOI
3️⃣ AI电力
→ $VRT / $ETN
4️⃣ AI网络
→ $AVGO / $MRVL
5️⃣ GPU生态
→ $NVDA / $SMCI
【Fiona的日报频道】2026-03-05（周四）
━━ 宏观要闻 ━━
📌评语：风险偏好在“战争通胀”与“缓和信号”之间来回切换，市场对利率路径更敏感。
1️⃣🌟美元回落、收益率上行、金银反弹
2️⃣🌟油价连续第二日站上一年多高位：WTI 收 76.16（+1.67%）；Brent 收 82.51（+0.75%）
3️⃣美股反弹：道指 +0.49%，标普 +0.78%，纳指 +1.29%（半导体反弹明显）。
━━ 伊朗战争 ━━
📌评语：交易核心是“供给中断持续多久”，决定油价→通胀预期→利率→股市的二阶冲击。
1️⃣🌟油价再涨的直接驱动：冲突外溢 + 霍尔木兹持续扰动；Reuters 报道：Brent 83.07（+2.05%），WTI 76.60（+2.60%），并提到伊拉克因出口受阻减产、卡塔尔气运不可抗力等链条。
2️⃣美防长称冲突或持续 8周甚至更长；伊朗否认“秘密和谈”；参议院未能阻止继续动武等。
3️⃣伊朗战争推升通胀压力，部分新兴市场通胀前景再被上修（对全球利率敏感资产不友好）。
4️⃣航运/能源设施风险升级：卡塔尔暂停 LNG 液化、沙特出口改道、炼厂再遭袭等。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣Seedance2.0 生成视频定价——生成视频 1秒1元（商业化定价信号）。
━━ 机器人新闻 ━━
“军工/无人化”会把机器人链条情绪带起来。
━━ 产业新闻 ━━
📌评语：今天产业端最硬的是“能源+航运+关键原材料”，以及关税/贸易线的再定价。
1️⃣🌟巴林铝业宣布不可抗力，伦铝创 2022 以来新高（供给端扰动直接利多铝价弹性）。
2️⃣贝森特确认关税上调时间表：最快本周。
3️⃣中东局势引发锂市场三连跌：霍尔木兹与航运中断担忧压制风险资产与部分周期品。
━━ 加密新闻 ━━
1️⃣BTC 72,432（日内高 73,984 / 低 67,501）；ETH 2,118.82（高 2,194.68 / 低 1,947.76）。
━━ 宏观要闻 ━━
📌评语：风险偏好在“战争通胀”与“缓和信号”之间来回切换，市场对利率路径更敏感。
1️⃣🌟美元回落、收益率上行、金银反弹
2️⃣🌟油价连续第二日站上一年多高位：WTI 收 76.16（+1.67%）；Brent 收 82.51（+0.75%）
3️⃣美股反弹：道指 +0.49%，标普 +0.78%，纳指 +1.29%（半导体反弹明显）。
━━ 伊朗战争 ━━
📌评语：交易核心是“供给中断持续多久”，决定油价→通胀预期→利率→股市的二阶冲击。
1️⃣🌟油价再涨的直接驱动：冲突外溢 + 霍尔木兹持续扰动；Reuters 报道：Brent 83.07（+2.05%），WTI 76.60（+2.60%），并提到伊拉克因出口受阻减产、卡塔尔气运不可抗力等链条。
2️⃣美防长称冲突或持续 8周甚至更长；伊朗否认“秘密和谈”；参议院未能阻止继续动武等。
3️⃣伊朗战争推升通胀压力，部分新兴市场通胀前景再被上修（对全球利率敏感资产不友好）。
4️⃣航运/能源设施风险升级：卡塔尔暂停 LNG 液化、沙特出口改道、炼厂再遭袭等。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣Seedance2.0 生成视频定价——生成视频 1秒1元（商业化定价信号）。
━━ 机器人新闻 ━━
“军工/无人化”会把机器人链条情绪带起来。
━━ 产业新闻 ━━
📌评语：今天产业端最硬的是“能源+航运+关键原材料”，以及关税/贸易线的再定价。
1️⃣🌟巴林铝业宣布不可抗力，伦铝创 2022 以来新高（供给端扰动直接利多铝价弹性）。
2️⃣贝森特确认关税上调时间表：最快本周。
3️⃣中东局势引发锂市场三连跌：霍尔木兹与航运中断担忧压制风险资产与部分周期品。
━━ 加密新闻 ━━
1️⃣BTC 72,432（日内高 73,984 / 低 67,501）；ETH 2,118.82（高 2,194.68 / 低 1,947.76）。
【Fiona的日报频道】 2026-03-04
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟美股指数承压：标普500跌约0.9%，纳指跌约1.1%，道指下跌约0.8%，主要因伊朗战争引发能源与通胀担忧，风险资产承压。
2️⃣美债收益率小幅上行：10Y 美债收益率回升至约 4.18%（最新）；短端亦略升，显示避险情绪与通胀预期并存。
3️⃣欧央行警告：冲突或推升通胀：ECB 经济学家提示若战争持续可能推高欧元区能源与整体通胀，并抑制增长。
━━ 伊朗战争━━
1️⃣🌟伊朗关闭霍尔木兹海峡关键运输路线，多艘油轮等待通行，部分航运暂停，全球能源供应链冲击明显。油价在战争冲击下大涨：Brent 曾触及约 $85.12/桶（盘中高点报道），WTI 近 $76.47/桶，为近一年高位。
2️⃣白宫将为穿越霍尔木兹海峡的油轮提供海军护航和政治风险保险。特朗普在Truth Social平台上发文称：“我已‘立即’命令美国国际发展金融公司（DFC），以非常合理的价格，为所有途经海湾的海上贸易（尤其是能源运输）提供政治风险保险和金融安全担保。这将面向所有航运公司开放。如有必要，美国海军将尽快开始护航油轮通过霍尔木兹海峡。”
3️⃣媒体：哈梅内伊之子被选定为伊朗下一任最高领袖
据伊朗反对派新闻网站“伊朗国际”报道，受伊朗革命卫队施压，伊朗专家会议已选举哈梅内伊之子穆杰塔巴为下一任最高领袖。
4️⃣中东紧张局势推动船运保险与替代路线成本：分析指出船运险种价格飙升，航运利润率承压。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣Bloomberg：短期能源危机视角下 AI 投资节奏或放缓，市场认为若通胀压力持续，企业 IT 支出或边际调整。
2️⃣行业观察：数据中心供电/冷却成本议题继续被讨论，尤其在高油价环境下电力支出对 Capex 影响增大。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣MWC 上机器人与自动化议题呈现：多家厂商强调物流与工业自动化场景，尽管现时局势扰动出行与参会节奏。
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟美股指数承压：标普500跌约0.9%，纳指跌约1.1%，道指下跌约0.8%，主要因伊朗战争引发能源与通胀担忧，风险资产承压。
2️⃣美债收益率小幅上行：10Y 美债收益率回升至约 4.18%（最新）；短端亦略升，显示避险情绪与通胀预期并存。
3️⃣欧央行警告：冲突或推升通胀：ECB 经济学家提示若战争持续可能推高欧元区能源与整体通胀，并抑制增长。
━━ 伊朗战争━━
1️⃣🌟伊朗关闭霍尔木兹海峡关键运输路线，多艘油轮等待通行，部分航运暂停，全球能源供应链冲击明显。油价在战争冲击下大涨：Brent 曾触及约 $85.12/桶（盘中高点报道），WTI 近 $76.47/桶，为近一年高位。
2️⃣白宫将为穿越霍尔木兹海峡的油轮提供海军护航和政治风险保险。特朗普在Truth Social平台上发文称：“我已‘立即’命令美国国际发展金融公司（DFC），以非常合理的价格，为所有途经海湾的海上贸易（尤其是能源运输）提供政治风险保险和金融安全担保。这将面向所有航运公司开放。如有必要，美国海军将尽快开始护航油轮通过霍尔木兹海峡。”
3️⃣媒体：哈梅内伊之子被选定为伊朗下一任最高领袖
据伊朗反对派新闻网站“伊朗国际”报道，受伊朗革命卫队施压，伊朗专家会议已选举哈梅内伊之子穆杰塔巴为下一任最高领袖。
4️⃣中东紧张局势推动船运保险与替代路线成本：分析指出船运险种价格飙升，航运利润率承压。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣Bloomberg：短期能源危机视角下 AI 投资节奏或放缓，市场认为若通胀压力持续，企业 IT 支出或边际调整。
2️⃣行业观察：数据中心供电/冷却成本议题继续被讨论，尤其在高油价环境下电力支出对 Capex 影响增大。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣MWC 上机器人与自动化议题呈现：多家厂商强调物流与工业自动化场景，尽管现时局势扰动出行与参会节奏。
其实现在回想，更稳妥地姿态应该是等形式好转，止跌点出现，再进一步抄底。买不在最低点，但是买在更安全的位置。
最怕的是战争变数，毕竟一旦开打，就不再是特朗普一个人说了算。我认为伊拉克的教训还在眼前，美国会竭尽全力避免卷入长期战争。但是战争局势确实瞬息万变。
最怕的是战争变数，毕竟一旦开打，就不再是特朗普一个人说了算。我认为伊拉克的教训还在眼前，美国会竭尽全力避免卷入长期战争。但是战争局势确实瞬息万变。
相信最近炒股的朋友都过的有点痛苦，我也同样。估计特朗普也怕原油过于失控而引发更大危机，祭出了大杀器“护航+保险“。油价确实暂时下去了，但是亚洲股市开盘还是继续下跌了。
不觉得战争可以很快结束，但是希望金融市场的失序可以尽快止住，跌一星期的也就差不多了。再多就真的承受不住了😭
这周晚上盯美股，白天看亚盘，看看哪边有希望能够先出现一个支撑。依旧是在痛苦抄底中。
不觉得战争可以很快结束，但是希望金融市场的失序可以尽快止住，跌一星期的也就差不多了。再多就真的承受不住了😭
这周晚上盯美股，白天看亚盘，看看哪边有希望能够先出现一个支撑。依旧是在痛苦抄底中。
关于 $EWY: AI说的，非投资建议。
2026 年不同于2022年。
2022 年是在下行周期中叠加能源成本上涨。
而2026年AI 对存储器的需求前所未有，三星 / SK 海力士再次上调 DRAM 价格。$SNDK 的 NAND 需求已经高到需要提前三年锁定产能预订。目前看不到需求终点。
AI军备竞赛中，大家对价格不敏感，更优先确保拿到产能。
但是仍然需要考虑地缘风险的尾部概率：如果霍尔木兹真的出问题：油破100，LNG高价持续几个月，那整个股市还有系统性风险。
分批抄底了，希望可以蒙对。
2026 年不同于2022年。
2022 年是在下行周期中叠加能源成本上涨。
而2026年AI 对存储器的需求前所未有，三星 / SK 海力士再次上调 DRAM 价格。$SNDK 的 NAND 需求已经高到需要提前三年锁定产能预订。目前看不到需求终点。
AI军备竞赛中，大家对价格不敏感，更优先确保拿到产能。
但是仍然需要考虑地缘风险的尾部概率：如果霍尔木兹真的出问题：油破100，LNG高价持续几个月，那整个股市还有系统性风险。
分批抄底了，希望可以蒙对。
【Fiona的日报频道】 2026-03-03
━━ 伊朗战争/中东冲突 ━━
1️⃣美国死亡人数升至6人
2️⃣海湾国家拦截数百枚伊朗导弹/无人机，伊朗报复打击扩展到黎巴嫩/胡塞等
3️⃣🌟霍尔木兹海峡运输受阻：截至 3/2 当地时间晚间，油轮通行几乎停滞，超百艘油轮滞留；运价飙升。
评语：能源与航运的“供给冲击”是今天最强的产业链传导；防务链条跟随情绪与预算预期走。
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟全球风险偏好走弱：全球股市下挫、美元和黄金走强；油价冲高回落，市场担心能源冲击推升通胀、拖累增长。
Brent 最高 $82.37（创 2025/1 以来高位），随后回落至 $78.07；欧洲/亚洲天然气价格涨幅约 40%。
2️⃣🌟Bloomberg：交易员押注油价上行有限=冲突可能偏短期，但若供应链长时间扰动将对市场造成更大冲击。
━━ AI新闻 ——
1️⃣AI基础设施地理迁移：北欧/靠近极圈地区数据中心建设加速，核心原因是“电力与散热条件”而非“靠近用户”。
━━ 加密新闻 ━━
1️⃣🌟BTC/ETH 行情（UTC 时间戳）
BTC $68,996（日内高 $69,952 / 低 $65,334），数据时间：2026-03-03
ETH $2,029.49（日内高 $2,078.88 / 低 $1,922.94），数据时间：2026-03-03
2️⃣ETF回流的“旧信息”提示：2/27 报道提到美现货BTC ETF 三日净流入约 $11亿。
━━ 伊朗战争/中东冲突 ━━
1️⃣美国死亡人数升至6人
2️⃣海湾国家拦截数百枚伊朗导弹/无人机，伊朗报复打击扩展到黎巴嫩/胡塞等
3️⃣🌟霍尔木兹海峡运输受阻：截至 3/2 当地时间晚间，油轮通行几乎停滞，超百艘油轮滞留；运价飙升。
评语：能源与航运的“供给冲击”是今天最强的产业链传导；防务链条跟随情绪与预算预期走。
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟全球风险偏好走弱：全球股市下挫、美元和黄金走强；油价冲高回落，市场担心能源冲击推升通胀、拖累增长。
Brent 最高 $82.37（创 2025/1 以来高位），随后回落至 $78.07；欧洲/亚洲天然气价格涨幅约 40%。
2️⃣🌟Bloomberg：交易员押注油价上行有限=冲突可能偏短期，但若供应链长时间扰动将对市场造成更大冲击。
━━ AI新闻 ——
1️⃣AI基础设施地理迁移：北欧/靠近极圈地区数据中心建设加速，核心原因是“电力与散热条件”而非“靠近用户”。
━━ 加密新闻 ━━
1️⃣🌟BTC/ETH 行情（UTC 时间戳）
BTC $68,996（日内高 $69,952 / 低 $65,334），数据时间：2026-03-03
ETH $2,029.49（日内高 $2,078.88 / 低 $1,922.94），数据时间：2026-03-03
2️⃣ETF回流的“旧信息”提示：2/27 报道提到美现货BTC ETF 三日净流入约 $11亿。
光通讯 CPO最近已经全部占用我的信息流，刷X时有也就算了，刷小红书和脆也都是。
今天又让
@grok
统计了一次最火的光通讯有哪些：
1️⃣Lumentum Holdings $LITE：(一切都好，除了我没上车）
当前最爆发的美股光通讯龙头。
2026年表现：已多次创历史新高，一年涨幅超600%。
核心优势：NVIDIA规模化CPO唯一供应商、200G/lane EML激光芯片全球领先（1.6T关键部件，几乎无第二来源），高功率CPO激光大单落地。
2️⃣Coherent Corp $COHR (目前我在光通讯上的最大持仓）
体积最大、产业化最强的光通讯巨头
2026表现：屡创新高，YoY涨幅50%+。
核心优势：光学收发器市占约25%、NVIDIA硅光合作方、CW激光主力供应商，覆盖全产业链（从激光器到模块）。
定位：如果LITE是“性能尖子”，COHR就是“工业量产厂”，适合追求稳定规模增长的投资。
3️⃣Applied Optoelectronics (AAOI)：（已经追高）
刚公布的财报引爆，给我熟悉的“疯感”。垂直整合美本土光模块厂商。
2026表现：电信-光纤组排名第一，近期财报超预期，下一代光学设备放量。
优势：美国本土制造（供应链安全牌），中小盘弹性大，但波动也大，本土溢价。
4️⃣光纤/被动组件龙头（涨价+刚需逻辑最稳）
Corning $GLW ：全球光纤老大（被动基础设施）。
2026表现：过去半年暴涨140%，创多年新高，与Meta签$6B多年大单供应AI数据中心光纤。 核心优势：“铜到光纤”迁移+AI数据中心光纤密度爆炸.
5️⃣Fabrinet $FN
光学模块代工王（供应链杠杆最大）
2026表现：泰国“Building 10”扩产正逢1.6T复杂模块放量，定价权提升。
核心优势：AI数据中心光模块制造壁垒抬升，2026产能正好匹配行业升级。
6️⃣其他高弹性标的（watchlist）
🌟Ciena $CIEN ：高速光网络设备+DCI龙头。
2026表现：2025涨幅176%，2026继续强势。AI数据中心对高带宽网络需求直接拉动，市占提升。
🌟Amphenol $APH ：高密度光纤互联（市占33%），AI基础设施广覆盖。
🌟Credo Technology $CRDO ：AEC（主动电缆）先锋，铜光混合方案受益。
今天又让
@grok
统计了一次最火的光通讯有哪些：
1️⃣Lumentum Holdings $LITE：(一切都好，除了我没上车）
当前最爆发的美股光通讯龙头。
2026年表现：已多次创历史新高，一年涨幅超600%。
核心优势：NVIDIA规模化CPO唯一供应商、200G/lane EML激光芯片全球领先（1.6T关键部件，几乎无第二来源），高功率CPO激光大单落地。
2️⃣Coherent Corp $COHR (目前我在光通讯上的最大持仓）
体积最大、产业化最强的光通讯巨头
2026表现：屡创新高，YoY涨幅50%+。
核心优势：光学收发器市占约25%、NVIDIA硅光合作方、CW激光主力供应商，覆盖全产业链（从激光器到模块）。
定位：如果LITE是“性能尖子”，COHR就是“工业量产厂”，适合追求稳定规模增长的投资。
3️⃣Applied Optoelectronics (AAOI)：（已经追高）
刚公布的财报引爆，给我熟悉的“疯感”。垂直整合美本土光模块厂商。
2026表现：电信-光纤组排名第一，近期财报超预期，下一代光学设备放量。
优势：美国本土制造（供应链安全牌），中小盘弹性大，但波动也大，本土溢价。
4️⃣光纤/被动组件龙头（涨价+刚需逻辑最稳）
Corning $GLW ：全球光纤老大（被动基础设施）。
2026表现：过去半年暴涨140%，创多年新高，与Meta签$6B多年大单供应AI数据中心光纤。 核心优势：“铜到光纤”迁移+AI数据中心光纤密度爆炸.
5️⃣Fabrinet $FN
光学模块代工王（供应链杠杆最大）
2026表现：泰国“Building 10”扩产正逢1.6T复杂模块放量，定价权提升。
核心优势：AI数据中心光模块制造壁垒抬升，2026产能正好匹配行业升级。
6️⃣其他高弹性标的（watchlist）
🌟Ciena $CIEN ：高速光网络设备+DCI龙头。
2026表现：2025涨幅176%，2026继续强势。AI数据中心对高带宽网络需求直接拉动，市占提升。
🌟Amphenol $APH ：高密度光纤互联（市占33%），AI基础设施广覆盖。
🌟Credo Technology $CRDO ：AEC（主动电缆）先锋，铜光混合方案受益。
【Fiona的日报频道】 2026-03-02（周一）
——宏观新闻——
1️⃣🌟伊朗局势升级——“特朗普对伊朗的军事行动或持续4周；美军称摧毁伊朗伊斯兰革命卫队总部。
2️⃣🌟两会周将设定政策议程；中国央行外汇对冲成本信号：PBOC宣布自3月2日起将远期售汇业务外汇风险准备金率从20%降至0（降低企业套保成本、影响美元购汇边际）。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣🌟数据中心电力议题继续升温（Bloomberg/白宫议题）：特朗普推动科技公司承诺承担数据中心用电扩张带来的成本压力。
2️⃣“大科技自建电厂”叙事延续：特朗普称已要求大科技公司为数据中心自建电厂。
3️⃣本周市场关注点（AI扰动 + 非农）：华尔街“周度前瞻”强调AI对行业重估的扰动与2月就业数据。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣🌟国内标准体系：我国首个国家级“人形机器人与具身智能标准体系”发布。
━━ 产业新闻（能源/半导体/原材料等）━━
📌评语：能源是“事件驱动 + OPEC供给”双线；半导体更看“价格传导/库存周期”。
1️⃣🌟OPEC+供给信号：OPEC+确认4月增产（与地缘冲突对油价的推拉形成对冲）。
2️⃣存储芯片价格继续上行并向下游传导。
3️⃣交易层面监管关注：上交所对中韩半导体ETF等溢价较高基金“重点监控”。
——宏观新闻——
1️⃣🌟伊朗局势升级——“特朗普对伊朗的军事行动或持续4周；美军称摧毁伊朗伊斯兰革命卫队总部。
2️⃣🌟两会周将设定政策议程；中国央行外汇对冲成本信号：PBOC宣布自3月2日起将远期售汇业务外汇风险准备金率从20%降至0（降低企业套保成本、影响美元购汇边际）。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣🌟数据中心电力议题继续升温（Bloomberg/白宫议题）：特朗普推动科技公司承诺承担数据中心用电扩张带来的成本压力。
2️⃣“大科技自建电厂”叙事延续：特朗普称已要求大科技公司为数据中心自建电厂。
3️⃣本周市场关注点（AI扰动 + 非农）：华尔街“周度前瞻”强调AI对行业重估的扰动与2月就业数据。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣🌟国内标准体系：我国首个国家级“人形机器人与具身智能标准体系”发布。
━━ 产业新闻（能源/半导体/原材料等）━━
📌评语：能源是“事件驱动 + OPEC供给”双线；半导体更看“价格传导/库存周期”。
1️⃣🌟OPEC+供给信号：OPEC+确认4月增产（与地缘冲突对油价的推拉形成对冲）。
2️⃣存储芯片价格继续上行并向下游传导。
3️⃣交易层面监管关注：上交所对中韩半导体ETF等溢价较高基金“重点监控”。
本周的关注点还是集中在伊朗之战的发展、对地缘政治、能源、风险资产产生的持续影响。刚好也可以在这样的行情中寻找真正的炼金石/具有反脆弱性的标的。
目前关注点：
1️⃣如果冲突升级（如霍尔木兹海峡关闭），石油价格会如何飙升？市场是否已定价风险？
关于油价看到的价值推文
https://x.com/Corsica267/status/2028275746364690899?s=20
预测：石油预计短期内上涨20%以上，类似于乌克兰-俄罗斯战争初期的反应。能源股 $XLE 和液化天然气出口将受影响。如果冲突快速结束，恐慌性上涨可能逆转；否则，长期不确定性将推高通胀和汽油价格。
2️⃣国防股和军工市场的机遇
$LMT $RTX $PLTR $NOC $AVAV( 无人机）$KTOS $ITA(ETF)
3️⃣黄金和避险资产的角色
4️⃣整体股市和经济结构的冲击
预测：短期内股市可能膝跳式下跌，但如果打击成功并带来区域稳定，市场将转向看涨。
但历史上冲突导致的回撤通常：5%~8% 为常态。
目前关注点：
1️⃣如果冲突升级（如霍尔木兹海峡关闭），石油价格会如何飙升？市场是否已定价风险？
关于油价看到的价值推文
https://x.com/Corsica267/status/2028275746364690899?s=20
预测：石油预计短期内上涨20%以上，类似于乌克兰-俄罗斯战争初期的反应。能源股 $XLE 和液化天然气出口将受影响。如果冲突快速结束，恐慌性上涨可能逆转；否则，长期不确定性将推高通胀和汽油价格。
2️⃣国防股和军工市场的机遇
$LMT $RTX $PLTR $NOC $AVAV( 无人机）$KTOS $ITA(ETF)
3️⃣黄金和避险资产的角色
4️⃣整体股市和经济结构的冲击
预测：短期内股市可能膝跳式下跌，但如果打击成功并带来区域稳定，市场将转向看涨。
但历史上冲突导致的回撤通常：5%~8% 为常态。
有新型X骗局兴起，甚至我的账号也被模仿，成为骗局的一部分。故事始末：https://x.com/nft_hu/status/2027376783159697867?s=20
【Fiona的日报频道】 2026-02-27
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟美伊谈判及关税政策的不确定性背景下，金价小幅走高，美元保持强势。
2️⃣🌟美国1月初请失业金人数21.4万人，高于预期20.8万人；续请189万人。
3️⃣英伟达的乐观业绩未能提振投资者的情绪，美股道指微涨，标普500指数收跌0.54%，纳斯达克综合指数收跌1.18%。英伟达(NVDA.O)绩后收跌5.5%，AMD(AMD.O)和英特尔(INTC.O)跌3%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.78%
4️⃣伊美间接谈判结束。伊朗外长称谈判取得良好进展，双方存在分歧，但在某些领域已接近达成共识。双方将在3月2日举行技术谈判。
5️⃣印度放宽主动型股票基金投资范围，允许将更多资金配置于黄金和白银。
6️⃣阿富汗与巴基斯坦边境发生交火，据悉巴方后续对阿富汗首都进行了打击。
评价：
实际利率维持高位 + 数据偏弱 → 成长股估值继续承压，风险资产情绪降温。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣Jack发长推称 Block将“几乎减半裁员”：员工数从 10,000+ 降到 <6,000，约 4,000+ 人离开或进入协商。
2️⃣🌟 Anthropic 拒绝政府移除安全护栏的要求。尽管这可能导致其价值 2 亿美元的政府合同被终止。两条“红线”： Anthropic 拒绝允许 Claude 被用于以下两个领域：大规模国内监视+全自动武器系统
3️⃣谷歌(GOOG.O)和OpenAI的员工正在推动限制军事人工智能。
4️⃣SK海力士与闪迪公司正式启动下一代存储器“HBF”全球标准化进程。
5️⃣ 博通高管：预计到2027年，将至少售出100万枚3D堆叠芯片。
6️⃣蔚来-SW(09866.HK)宣布芯片子公司完成首轮股权融资协议签署，融资金额超22亿元人民币。
7️⃣阿里与腾讯押注NPO，关注Scale up网络发展机会。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣德国总理默茨2月26日由北京飞抵杭州，参访宇树科技与西门子能源。默茨观看了春晚同款“武 BOT”，机器人现场大秀拳击、舞蹈。宇树科技创始人王兴兴表示，期待与更多德国企业合作。
━━ 国内要闻 ━━
1️⃣商务部回应近期将举行的第六轮中美经贸磋商：中方愿与美方一道，通过平等协商，妥善管控分歧，拓展务实合作。
2️⃣A股CPO概念多股低开，A股存储芯片板块低开，盛美上海跌超5%，三孚股份跌超3%，生益科技、通富微电等跟跌，长盈通、长飞光纤等跟跌。
——有色——
1️⃣现货白银日内涨幅达1.00%，现报89.16美元/盎司。白银连涨10月。
2️⃣碳酸锂大涨超11%后显著回落。
2月25日，津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口（含在途货物），旨在加强矿产监管与问责。整体来看，业内人士认为，津巴布韦大概率不会长期停止出口。“津巴布韦的资源供给量大约占全球的10%。
━━ 宏观要闻 ━━
1️⃣🌟美伊谈判及关税政策的不确定性背景下，金价小幅走高，美元保持强势。
2️⃣🌟美国1月初请失业金人数21.4万人，高于预期20.8万人；续请189万人。
3️⃣英伟达的乐观业绩未能提振投资者的情绪，美股道指微涨，标普500指数收跌0.54%，纳斯达克综合指数收跌1.18%。英伟达(NVDA.O)绩后收跌5.5%，AMD(AMD.O)和英特尔(INTC.O)跌3%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.78%
4️⃣伊美间接谈判结束。伊朗外长称谈判取得良好进展，双方存在分歧，但在某些领域已接近达成共识。双方将在3月2日举行技术谈判。
5️⃣印度放宽主动型股票基金投资范围，允许将更多资金配置于黄金和白银。
6️⃣阿富汗与巴基斯坦边境发生交火，据悉巴方后续对阿富汗首都进行了打击。
评价：
实际利率维持高位 + 数据偏弱 → 成长股估值继续承压，风险资产情绪降温。
━━ AI新闻 ━━
1️⃣Jack发长推称 Block将“几乎减半裁员”：员工数从 10,000+ 降到 <6,000，约 4,000+ 人离开或进入协商。
2️⃣🌟 Anthropic 拒绝政府移除安全护栏的要求。尽管这可能导致其价值 2 亿美元的政府合同被终止。两条“红线”： Anthropic 拒绝允许 Claude 被用于以下两个领域：大规模国内监视+全自动武器系统
3️⃣谷歌(GOOG.O)和OpenAI的员工正在推动限制军事人工智能。
4️⃣SK海力士与闪迪公司正式启动下一代存储器“HBF”全球标准化进程。
5️⃣ 博通高管：预计到2027年，将至少售出100万枚3D堆叠芯片。
6️⃣蔚来-SW(09866.HK)宣布芯片子公司完成首轮股权融资协议签署，融资金额超22亿元人民币。
7️⃣阿里与腾讯押注NPO，关注Scale up网络发展机会。
━━ 机器人新闻 ━━
1️⃣德国总理默茨2月26日由北京飞抵杭州，参访宇树科技与西门子能源。默茨观看了春晚同款“武 BOT”，机器人现场大秀拳击、舞蹈。宇树科技创始人王兴兴表示，期待与更多德国企业合作。
━━ 国内要闻 ━━
1️⃣商务部回应近期将举行的第六轮中美经贸磋商：中方愿与美方一道，通过平等协商，妥善管控分歧，拓展务实合作。
2️⃣A股CPO概念多股低开，A股存储芯片板块低开，盛美上海跌超5%，三孚股份跌超3%，生益科技、通富微电等跟跌，长盈通、长飞光纤等跟跌。
——有色——
1️⃣现货白银日内涨幅达1.00%，现报89.16美元/盎司。白银连涨10月。
2️⃣碳酸锂大涨超11%后显著回落。
2月25日，津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口（含在途货物），旨在加强矿产监管与问责。整体来看，业内人士认为，津巴布韦大概率不会长期停止出口。“津巴布韦的资源供给量大约占全球的10%。
韩国股市：韩国综合指数（KOSPI）突破 6,000 点，创下历史新高，年内累计涨幅超过 40%，表现成为全球表现最好的股市之一。
除了SK三星的基本面强势，韩国近期通过了关键的公司治理改革法案，也提振投资者信心，并有助于缩小长期的“韩国折价”。
这个改革法案的核心是“销毁库存股”，结束财阀家族以牺牲中小股东利益为代价维持对集团的控制权的历史。
事实上，“韩国折价”（Korea Discount）是一个持续数十年的金融现象，指韩国企业的估值长期低于全球同类企业。以最近大热的SK和三星为例，SK的PE约为22，三星约为28.8x - 31.0。
财阀家族通过复杂的交叉持股，用极少的股份控制整个集团。这导致大股东倾向于为了家族利益进行关联交易，而不是追求公司价值最大化。
此外，长期以来，韩国公司的股息支付率远低于美国和日本。财阀更倾向于保留现金用于扩张或在家族成员间转移，而非回馈股东。
库藏股陷阱： 公司回购股票后不注销，而是持在手里作为防御敌意收购的“弹药”，或者在并购时转让给友好方。对投资者而言，这种回购并不能增厚每股收益（EPS）。
所以这次的改革是执政党试图解决这些问题提出的一系列举措。本次法案规定： 上市公司新回购的股票必须在 1 年内 销毁；存量股票需在法律施行后 1 年 6 个月内 销毁。
来自共同民主党的总统李在明在去年的选举中承诺，他将改善企业治理并振兴股市，以此赢得了该国被称为“蚂蚁”的散户大军的支持。而现在，他似乎正不断积极兑现这一承诺。
总之，希望韩国股市再创传奇，希望“东升西不落”。
除了SK三星的基本面强势，韩国近期通过了关键的公司治理改革法案，也提振投资者信心，并有助于缩小长期的“韩国折价”。
这个改革法案的核心是“销毁库存股”，结束财阀家族以牺牲中小股东利益为代价维持对集团的控制权的历史。
事实上，“韩国折价”（Korea Discount）是一个持续数十年的金融现象，指韩国企业的估值长期低于全球同类企业。以最近大热的SK和三星为例，SK的PE约为22，三星约为28.8x - 31.0。
财阀家族通过复杂的交叉持股，用极少的股份控制整个集团。这导致大股东倾向于为了家族利益进行关联交易，而不是追求公司价值最大化。
此外，长期以来，韩国公司的股息支付率远低于美国和日本。财阀更倾向于保留现金用于扩张或在家族成员间转移，而非回馈股东。
库藏股陷阱： 公司回购股票后不注销，而是持在手里作为防御敌意收购的“弹药”，或者在并购时转让给友好方。对投资者而言，这种回购并不能增厚每股收益（EPS）。
所以这次的改革是执政党试图解决这些问题提出的一系列举措。本次法案规定： 上市公司新回购的股票必须在 1 年内 销毁；存量股票需在法律施行后 1 年 6 个月内 销毁。
来自共同民主党的总统李在明在去年的选举中承诺，他将改善企业治理并振兴股市，以此赢得了该国被称为“蚂蚁”的散户大军的支持。而现在，他似乎正不断积极兑现这一承诺。
总之，希望韩国股市再创传奇，希望“东升西不落”。
